bond straight-line method

同学你好，effective interest method咱们上课的时候讲的很细，计算interest expense要用到amortized cost，也就是通过BASE法则逐年推，straight-line method要简单很多。如果是折价发行的债券，一开始的账面价值小于面值，之后逐渐向面值靠拢，简单理解就是越欠越多。所以归还的coupon根本不够还利息，每年还要多欠一部分，多欠的这部分就是amortisation of the discount，所以在损益表里确认的interest除了包含coupon payment，还要包含一个amortisation  of discount，计算也很简单，就是用发行时的市场价格和面值的差额除以债券的maturity，算出来的amortisation of discount再加上coupon payment就是损益表里interest expense的金额。

反过来如果是溢价发行，一开始的账面价值大于面值，之后向面值靠拢，也就是每年归还的coupon除了还利息，还多还了一部分，这部分就是amortisation of the premium，计算也一样，就用发行时的市场价格和面值的差额除以债券的maturity，因为coupon payment比interest expense多，所以用coupon减去算出来的amortisation of premium就是损益表里interest expense的金额。