这题为什么不能选A，这里时间越长，不是摊销的option的费用越小吗？
Olive_品职助教 · 2019年05月27日
同学你好，你说的是第19题吗？
这一题问的是下列选项中哪个的改变会让NI变高 ， 即费用降低 ， 实质是考察的是下列选项对期权价格的影响 ， 与衍生品科目的内容非常相关，学完衍生品再回来看这个题就很简单。
因为授予股票期权计入费用 ， 费用会降低NI。
期权的期限越长 （ expected life) ， 时间价值越高 ， 期权价格上升 ， 费用上升 ， NI就会很低 ， 所以A不对 。
因为FP=S0*e(Rf*T), 如果无风险利率上升了 ， 那么未来资产的价格也会上升 ， call option就是未来资产价格上升才赚钱 ， 所以value 上升，所以B也不对
div yield升高 ， option value下降 ， 所以费用下降 ，NI变高，所以C正确。
