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Babyaqua · 2019年05月26日

三级ips真题2014 Q1 B小问

我理解liquidity requirement=当期cash outflow-当期cash inflow,其中cashflow都是投资以外的 本题答案计算为25000+60000=85000 实际上,他们每年收入剔除生活开支后还有35000的节余,这也可以用于流动性需求 所以我认为应该计算为25000+60000-35000=50000 请问后续类似题目应该如何处理?
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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年05月26日

35000的节余不能用来抵减流动性,因为原文中有这样一句话:Their annual savings are USD 35,000, which are transferred directly into their investment portfolio and immediately invested in the existing asset allocation.

也就是多出来的这部分钱客户直接上交给基金经理,基金经理拿着钱投资出去了。如果没有这句话,相当于节余在客户手里,还是现金,那么是可以抵减流动性的。

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