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wosmomo · 2019年05月26日
* 问题详情,请 查看题干
这个只讲了put为什么升值。是不是因为,call是砍掉了更多高价nod,而put是砍掉了更多低价nod,所以含put的bond折回来更大,所以option更大?不然的话call option相比原来也更多操作点,按说也更值钱。问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
吴昊_品职助教 · 2019年05月27日
无论是put option还是call option,只要利率的波动率变大,对于期权的价值都是增加的。
对于callable bond,Vcallable=Vstraight-Vcall,由于期权价值变大,导致Vcallable变小。
对于putable bond,Vputable=Vstraight+Vput,由于期权价值变大,导致Vputable变大。所以选Bond3。