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shinery · 2019年05月25日

问一道题:NO.PZ201601300300001903 第3小题 [ CFA III ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

请问不是long side bear risk么?

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年05月25日

对于forward来说,我们约定以1.45买英镑,但现在市场上可以以1.40就买到英镑,对于long方是亏损的,换句话说对手方也就是london security house是赚钱的一方,因此是它面临的信用风险。对于forward来说,并不是说只有long方才会承担信用风险,要看具体哪一方赚钱,那么这一方就面临信用风险。

对于option而言,只有long方才会承担信用风险,因此是Kalton公司承担信用风险。