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Feeling · 2019年05月24日

问一道题:NO.PZ201709270100000508 第8小题

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


company #3没有unit root,就算X、Y之间不协整,也可以做多元回归分析吧?

3 个答案
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源_品职助教 · 2019年05月24日

38页中的内容说的是如果两组时间序列数据都没有单位根,那就可以这样做

但是现在题目是油价有单位根,公司3没有单位根,所以就是不协整,不协整的话就不能建模

源_品职助教 · 2019年05月24日

如果两组数据不协整,不能直接建模。否则模型错误,没有意义。

不协整的数据还要做单整处理,这已经超出CFA范围了。所以具体书上也没讲了。

源_品职助教 · 2019年05月24日

你说的是对的。这里应该是没有单位根

其实使用一阶差分的特性就是把数据的趋势性去掉,让数据平稳,正因为有这个特性,所以它可以用作具有单位根(数据趋势性特别强)的平滑。

但是如果数据没有单位根,我们也可以运用一阶差分,让数据更加平稳。其实实务操作中,对经济变量的数据比如股票价格,都会先一阶差分后再进行建模。

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