开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

ellajue · 2019年05月23日

value of box spread at expiration

  1. CFA III
  2. Derivative

请问那个value of box spread at expiration为啥是XH-XL

添加评论
1 个答案
已采纳答案

企鹅_品职助教 · 2019年05月24日

box spread=bull call+bear put

=long XL call+short XH call+short XL put+long XH put

然后分情况讨论：

ST>XH, 两个call都行权，两个put都不行权，所以payoff=(ST-XL)-(ST-XH)=XH-XL

XL

ST

所以value of box spread at expiration是XH-XL

 

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 269

    浏览
相关问题