问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师您好。
题目中的new offsetting contract是指做一个反向头寸吗？
但当credit spread上升的时候，Abc公司就已经profit了，为什么还要做offsetting呢？
吴昊_品职助教 · 2019年05月23日
是的，做一个反向对冲合约。做反向对冲合约的目的是为了平仓从而获利。一开始买保险，支付了650bp的保费，六个月后，credit spread上升150bp，此时卖出保险，可以获得一个800bp的保费。从中可以赚取保费的价差。
wangmengyang · 2019年05月27日
那如果平仓平掉，当下的确是赚取了差额，但是也失去了保护，如果borrower违约，不就遭受损失了吗？为什么还要平仓？这里怎么理解？
吴昊_品职助教 · 2019年05月27日
题干说的很清楚现在做反向对冲的目的是为了close its CDS protection，公司可能连这份保险要保的基础资产都抛掉了，也有可能进入了一份新的保险。这里都不再是我们这道题需要考虑的事情了。
如果是6个月之后做一个反向头寸，会有profit，这个我可以理解；但是题目不是说如果6个月之前就做反向头寸吗？那6个月之后，虽然前期买了C保险现在是挣钱了，可是那个反向头寸现在也亏钱了啊，不是应该最后是不赚也不亏吗？
6 month later, company s cret sprehincrease150 bps. The cret analyst in Asuggests their funto enter into a new offsetting contract. Accorng to the information above, if Aentereinto a new offsetting contrato close its C protection purchase6 months ago, this action woulmost likely result in: 这句话怎么理解啊？
题目最后是说如果6个月ago就offset c的头寸，这怎么理解啊，怎么会是6个月ago呢？？当时c赚钱了，应该当时才offset，不太理解题目的意思。