老师，右下角这个图，我 一直有个疑问：
何老师说：原点0代表benchmark （active return和active risk=0），portfolio和benchmark新形成的组合组成一条直线，这条直线上的每一个点都是portfolio和benchmark 做组合新形成的portfolio。
如果新形成的点在portfolio的下方，那么combined portfolio一部分投在benchmark 上面，一部分投在积极管理的portfolio；
如果新形成的点在portfolio的上方，那么意味着我们short benchmark，把更多的钱去投积极主动管理的portfolio，这样就会带来一个更高的active risk 和active return。
我的疑问在于：
active 管理的portfolio也可能是投的很差，最终active return和active risk 是差于benchmark的。
为什么在P点上方就一定要是“配置portfolio更高，配置benchmark是fu负权重”呢？
