感觉老是在课里面只说了FOF的survivorship bias, 没说backfill bias？
韩韩_品职助教 · 2019年05月21日
对于单一一个HF index，本来里面可能标的就不是太多，出现一个fund填进来或者踢出去，影响就会比较大，而FoF可以投资很多个HFs，那么其中有一个子HF中的一个成分发生变化，影响肯定是比单一的HF index更小的。
daiqiedison · 2019年05月22日
是假设FOF里面的每个fund是有correlation吗？如果各子fund的独立不受影响的话，每个fund的bias应该和FOF总的bias一样。
韩韩_品职助教 · 2019年05月22日
这里不是研究correlation呀，比如单独一个HF index总共20个HF，其中一个发生的bias简单来看就是1/20， 而FoF投资到100个HFs上，一次发生一个bias，那从个数上来看就是1/100.只是这个意思而已。
韩韩_品职助教 · 2019年05月20日
FoF也是有backfill bias的，你有遇到什么具体的题目么？可以发上来讨论一下。
daiqiedison · 2019年05月21日
老师经典题里面复习的时候讲的啊，而且必备知识点也是这么说，好乱啊，经常就是一笔带过，不说清楚。
daiqiedison · 2019年05月21日
Less survivorship bias and backfill bias
韩韩_品职助教 · 2019年05月21日
同学你好，书上也是这么说的，仍然还是有survivorship bias 和backfill bias的，只是由于分散化之后，这两个偏差的程度变小了，不像是单一的HF那么明显。
daiqiedison · 2019年05月21日
我是想问为什么比HF变小了？跟分散化有什么关系？FOF每个fun的都有surviorship 和 backfill， 所以集合起来就变小了？