问一道题：NO.PZ2018123101000020 [ CFA II ]

问题如下图：

选项：

解释：

不用考虑par rate吗？即，ZCB和普通附息债券下对于spot rate 和 Forward rate的关系计算是完全一样的？

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吴昊_品职助教 · 2019年05月19日

这道题用不到表格中给出的par rate，只需要用spot rate和forward rate的关系即可得到forward rate。这里是无套利定价殊途同归的原理，不区分ZCB和付息债权。

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NO.PZ2018123101000020 问题如下 Exhibit 1 presents the current panspot rates.Note: Panspot rates are baseon annual-coupon sovereign bon.Baseon Exhibit 1, the forwarrate of a one-yelobeginning in three years is closest to: A.4.17% B.4.5% C.5.51% C is correct.考点Forwarrates和Spot rates之间的关系解析根据Forwarrate和Spot rate之间的关系，有公式(1+S4)4=(1+3.50%)3×(1+f(3,1))1(1+S_4)^4=(1+3.50\%)^3\times(1+f(3,1))^1(1+S4)4=(1+3.50%)3×(1+f(3,1))1lf(3,1)=(1.04)4(1.035)3−1=5.514%{l}{}^{}\\f(3,1)=\frac{{(1.04)}^4}{{(1.035)}^3}-1=5.514\%lf(3,1)=(1.035)3(1.04)4−1=5.514% 如题

2023-10-11 10:27 1 · 回答

NO.PZ2018123101000020 看了之前的解析，还是不理解为什么不用考虑coupon。基础班是用零息债举例上来推这个无套利等式的。但把coupon牵扯进来，就有点想不明白为什么这个等式仍然成立了。

2021-07-20 17:50 1 · 回答

这里计算的时候没有考虑coupon，默认为zero-coupon bon吗？

2020-03-06 15:46 1 · 回答

怎么判断起始时间点？和对应的所使用的利率

2019-03-25 17:20 1 · 回答

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