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eee · 2019年05月17日

调平项算不算active management contribution?经典通关3.10和3.15



以上为3.10,从答案看unexplained 损益也纳入了active management计算,但是课件在讲3.15时图是这样画的


课件原话说“”investment manager增值是到118.55“”,图上(0,rf一直到p那个图)在p后面空余了一部分收益是allocation effect,

所以我想问下题目给的调平项,算不算基金经理的能力,从经典通关题来看都是用最终的portfolio return算增值额,没有剔除调平项,所以我觉得allocation effect实际从画图来看也应在包括在portfolio收益里面一部分而不是在p右面单独的一部分

1 个答案

eee · 2019年05月17日

3.10实际和3.18有矛盾,更能说明问题,我重新开贴问下,这道题不用回答了


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