我有如下两个疑问：
1. 课件39页，OAS应该是加到one-period forward rates上而不是加到spot rates上的。
2. 课件40页，Bottom-up relative value analysis中的第五点应该是callable debt often has a larger z-spread than comparable non-callable debt。
请助教看下，谢谢！
发亮_品职助教 · 2019年05月18日
“1. 课件39页，OAS应该是加到one-period forward rates上而不是加到spot rates上的。”
是的，这里的公式写错了，应该是加到One-period forward rates，而不是Spot rates。
“2. 课件40页，Bottom-up relative value analysis中的第五点应该是callable debt often has a larger z-spread than comparable non-callable debt。”
以前比较OAS有歧义、问题比较多，现在协会改成了Z-spread。最新上传的基础班、强化班讲义已经勘误过啦。