问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
我想问下hedged portfolio和factor tilt 我可不可以这么理解
hedged 我不仅选择factor的权重不一样,而且我还主动选择哪些factor通过long short组合
tilt。 我是factor的选择跟benchmark一样,但发现机会微调权重
而passive 。factor的选择和权重都要跟benchmark尽可能的一样,但由于data可能改变需要rebalance权重为了符合benchMark的权重,所以又有点active的成分
当然active和passive factor的选择都是rule base,区别在于是不是transparent,因为active要获得阿尔法,越少人知道越好