老师，contingent immunization算不算ALM方法？如果算，那么ALM其实是可以获得alpha的？那就和2014年真题Q5-C的结论有冲突?类似的方法，也出现在经典题通关固定收益7.4、5.4大概都是这个意思
cityu · 2017年05月31日
老师，contingent immunization算不算ALM方法？如果算，那么ALM其实是可以获得alpha的？那就和2014年真题Q5-C的结论有冲突?类似的方法，也出现在经典题通关固定收益7.4、5.4大概都是这个意思
这部分的信息好像在讲义上么看见啊
是不是这样理解：contingent immunization本质是将AO和ALM的方法结合起来的，如果有cushion spread，按照AO来管理。AO玩砸了，cushion没了，回到classical immunization。所以严格说Contingent immunization不算AO策略，也不算ALM，最多算ALM衍生出来的一种办法。
对的，可以理解成contingent immunization本质是将AO和ALM的方法结合起来的
何旋hexuan · 2017年05月31日