portfolio management 经典题

P66 3.3题， 求optimal active risk 只能用我截图里面的这个公式。

sigma portfolio2=sigma benchmark2 + sigma active risk2 这个公式用于已经是optimal portfolio。这道题是让你构建optimal portfolio，这是不一样的。

还有，再认真在读一下这道题让我们求什么，考试遇到类似的题目就直接用我截图里的方法做，这个是最直接便捷的方法。

P31 1.1，这题说到cov, p=E(CF)+cov, 这个公式可以用于计算risky bond 。

可以再复习一下基础班讲义第110页 •In general with risk-averse investors, the covariance term for most risky assets is expected to be negative.

在这里不要纠结real还是nominal ，这点讲起来反而会让你更混乱，这个reading的一些知识点本身就比较难理解，我们重点熟悉和记忆讲义上的结论就可以了，对于这个公式重点记忆框架图上的结论就可以了，