maggie_品职助教 · 2019年05月14日
指数中成分股越多就越难复制，那么购买时就会产生的更高的交易费用，其实这两个角度是一致的，说的是一回事儿。
金 · 2019年05月14日
因为u shape两头都很高 所以60和900多这个 不知道选哪个更好 最后根据后面的fund.expense判断的
maggie_品职助教 · 2019年05月15日
Ushape的图不是用在几个指数之间作对比的，他是说如果你需要复制的指数成分股很多，假设1000股，不是你买了1000股它的跟踪误差就最小（虽然这是我们以前的理解），但是这张图更加清晰的告诉我们，随着你持有股票数量上升，交易费用也在上升，而我们最终完全复制的目的是为了获得和大盘一样的收益率，过高的交易费用会拉低return，所以可能我们并不需要买到1000股就可以实现。如果指数本身成分股就比较少，那么完全复制也就不会产生什么影响。
金 · 2019年05月15日
所以u shape 是自己内部两种成本的trade off，不适用于几个指数之间做对比，指数之间做对比的话，更倾向于trading cost对tracking error的拖后腿作用，tracking error gross of trading cost就考虑的比较少，是吗。也就是说，如果遇到几个index做对比，里面包含的股票数越多，tracking error就会越高，是吗
maggie_品职助教 · 2019年05月15日
Ushape指的是对于复制一个大型指数时，并不是全买跟踪误差就最小，在数量上是有一个折中点的。而对于三个包含不同成分股的指数来说，肯定是数量越大，跟踪误差越大。
