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jaydengu · 2019年05月14日
强化班中没有听到对这张PPT红框部分的讲解，能否帮助理解一下红框部分的意思，这些credit risk需要从哪方面切入去理解？多谢！
包包_品职助教 · 2019年05月15日
同学你好，这个知识点老师是穿插在三个类型的swap的定价和估值里面讲的。
这个表讲的是三种互换的信用风险的特征，t时刻表示0到到期之间时间点，T表示到期的时间点；对于利率互换和equity 互换来说，在t时刻，因为后续还有多笔现金流交换，那么赚钱的一方就面临亏钱一方违约的信用风险比较大，在T时刻，因为只有最后一笔现金流交换，信用风险最小。
而对于货币互换来说，因为期末不仅要交换利息还需要交换本金，所以期末面临的信用风险是最大的。
