orange品职答疑助手 · 2019年05月13日
44：答案有误，应该是A，因为200000<250000minimum transfer amount所以不需要增加margin。
50：这里是违约相关性和cds spread的关系。个人认为，这里因为标的物是unsecured subordinate，它更像equity层一点，所以当相关性上升的时候，它反而变得更安全一些，所以它的cds的spread在下降
51：这个操作风险上升有点牵强了。。我觉得它有了新的操作后，因为环节变多了，出错的概率上升，所以操作风险至少不可能下降吧。。。就选上升了。。。考前必做题来源不明，也不知道是不是真题，没法深究的。
65：这是什么题啊？答案是选什么？我个人认为，当S下降的时候，金融机构所持的股票都在下跌，金融机构在亏钱，它们违约的可能性上升。因为题目在问WWR，所以就找一个与此同时EAD上升的。因为我是long期权，所以S下降的时候，应该是ITM的put option才能赚钱
