开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

没有色彩的主旨 · 2019年05月12日

问一道题:NO.PZ2019010402000030 [ CFA II ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

请问题干中的500份股票这个条件没用到吗?

另外call和put的delta我懂,portfolio的delta是什么?

3 个答案

包包_品职助教 · 2019年05月13日

同学你好,500用了,因为stock 的delta 是1,500份stock 的delta 就是500.

portfolio就是一个资产组合,它的delta 就是股价变动一块钱对portfolio的价值的影响,它是组合里面各个部分的delta之和,比如说portfolio 的构成如果是stock 和option 的话,那它的delta 就是stock部分 和option 部分的delta 之和。

没有色彩的主旨 · 2019年05月13日

这题用得是哪个公式呀?基础班视频我看了,哪一个公式可以代入portfolio的delta的呢?

包包_品职助教 · 2019年05月13日

同学你好,500用了,因为stock 的delta 是1,500份stock 的delta 就是500.

portfolio就是一个资产组合,它的delta 就是股价变动一块钱对portfolio的价值的影响,它是组合里面各个部分的delta之和,比如说portfolio 的构成如果是stock 和option 的话,那它的delta 就是stock部分 和option 部分的delta 之和。

包包_品职助教 · 2019年05月13日

同学你好,500用了,因为stock 的delta 是1,500份stock 的delta 就是500.

portfolio就是一个资产组合,它的delta 就是股价变动一块钱对portfolio的价值的影响,它是组合里面各个部分的delta之和,比如说portfolio 的构成如果是stock 和option 的话,那它的delta 就是stock部分 和option 部分的delta 之和。

  • 3

    回答
  • 1

    关注
  • 787

    浏览
相关问题

NO.PZ2019010402000030 问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。 根据portfolio=long sto+ short call即portfolio=ns*S0+nc*C0要使△p/△S=ns*△S0/△S+nc*△C0/△S=0已知ns=500,△C0/△S=0.548则500*1+nc*0.548=0求得nc=-912,即short 912份call

2024-03-08 15:51 1 · 回答

NO.PZ2019010402000030问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。portfolio lta原版书有这个概念吗?还是品职自编的?原版书截图发一下谢谢

2024-02-27 15:44 2 · 回答

NO.PZ2019010402000030 问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。 谢谢!

2023-10-18 16:04 1 · 回答

NO.PZ2019010402000030问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。根据lta put 的计算公式: lta put = lta call - 1 = 0.548 - 1 = -0.452但这里lta put 给的值是-0.622请问老师为什么和计算结果不同

2023-05-13 17:47 1 · 回答

NO.PZ2019010402000030 问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。 这道题只能用short call一种方式来对冲是吧,因为持有share所以,没法用put来实现对冲?

2023-05-06 15:53 1 · 回答