问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
请问题干中的500份股票这个条件没用到吗?
另外call和put的delta我懂,portfolio的delta是什么?
包包_品职助教 · 2019年05月13日
同学你好,500用了,因为stock 的delta 是1,500份stock 的delta 就是500.
portfolio就是一个资产组合,它的delta 就是股价变动一块钱对portfolio的价值的影响,它是组合里面各个部分的delta之和,比如说portfolio 的构成如果是stock 和option 的话,那它的delta 就是stock部分 和option 部分的delta 之和。
没有色彩的主旨 · 2019年05月13日
这题用得是哪个公式呀?基础班视频我看了,哪一个公式可以代入portfolio的delta的呢?
NO.PZ2019010402000030 问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。 根据portfolio=long sto+ short call即portfolio=ns*S0+nc*C0要使△p/△S=ns*△S0/△S+nc*△C0/△S=0已知ns=500,△C0/△S=0.548则500*1+nc*0.548=0求得nc=-912,即short 912份call
NO.PZ2019010402000030问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。portfolio lta原版书有这个概念吗?还是品职自编的?原版书截图发一下谢谢
NO.PZ2019010402000030 问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。 谢谢!
NO.PZ2019010402000030问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。根据lta put 的计算公式: lta put = lta call - 1 = 0.548 - 1 = -0.452但这里lta put 给的值是-0.622请问老师为什么和计算结果不同
NO.PZ2019010402000030 问题如下 A manager owns 500 shares of stoXYZ, the portfolio lta is 500, lt= 0.548, ltap= -0.622. The manger coulimplement lta hee by: selling 912 call options buying 912 call options selling 804 put options A is correct.考点lta hee解析如果hee工具是call,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/0.548=-912,负号代表short,所以应该short 912 份call。如果hee工具是Put,根据公式NH =- Portfolio lta/lt=-500/(-0.622)=804,正号代表long,所以应该long 804份put。 这道题只能用short call一种方式来对冲是吧,因为持有share所以,没法用put来实现对冲?