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ss · 2019年05月12日

关于含权债券Effective Duration：PZ2018123101000076

  1. CFA II
  2. Fixed Income
请问为什么interest rate增加Callable Bond的ED会增加？ 我的想法：i增加 > Price降低 > no effects on the embedded option > no effects on the callable bond 
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2 个答案

ss · 2019年05月12日

明白了！！自问自答一下：

interest rate increases --> price fall --> less likely to exercise the embedded call option, thus it moves out of money --> ED lengthens

ss · 2019年05月12日


ss · 2019年05月12日

补上问题及解答 (答案解释不是很理解...)

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