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wqd57d · 2019年05月11日

问一道题:NO.PZ2016031201000040 [ CFA I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

能不能从公式角度再说明下为什么执行价格和option是反向。

St价格越小,call option取值也越小吗

1 个答案
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包包_品职助教 · 2019年05月13日

同学你好,对于call option 来说,V=max(0,St-X/(1+r)T-t;

X越大,St-X/(1+r)T-t就越小,call option的value也就越小。X与call 是反向变动。

而St越大,St-X/(1+r)T-t就越大,call option的value也就越大。St和call 是正向变动。