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Priscilla · 2017年05月30日

问一道题:NO.PZ201701240100003210 第10小题 [ CFA II ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


请问a long calendar spread有一个initial cash outflow是什么意思?还有Dirative 经典题 5.1, 答案是在短期和长期之间的时间,share price涨,但我听上课老师画的图,感觉意思是长期过后,才开始涨,比如新药在长期的时间T1过后,上市,然后股价开始涨。

1 个答案

竹子 · 2017年05月30日

Initial cash outflow是因为Long longer-dated call付出的期权费要比short near-dated call收到的期权费要多,所以总的来说有一个outflow。

第二个问题可以参照李老师这个回答:

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