orange品职答疑助手 · 2019年05月10日
同学你好,这题考的挺偏的了。这里是转移概率矩阵。比如第三列,它表达的是:现在的信用评分为3分的情况下,下一年信用评分为1,2,3,default的概率分别是0,20%,40%,40%。
diagonal of the matrix是矩阵对角线的意思,而只有方阵(n*n的矩阵)才会说它的对角线。它想表达的是除去defaul那一行的矩阵的对角线,也就是它的信用评分保持不变的概率。
如果它用的through-the-cycle,那么它考虑的就是全周期的情况,那么它的变动相比point-in-time,就会更小一些,也就是这三个信用评分保持不变的概率就会高一些。换言之,因为这三个信用评分保持不变的概率都相对较低(这里比较概率,是比较不变的概率,和变的概率。比如对现在评分是2的,它保持不变的概率是30%,变的概率是70%。所以说它保持不变的概率偏低),所以可以推断它用Point-in-time的可能性更高一些。
这题真考起来还是用排除法比较方便些。