问一道题：NO.PZ2016082406000054

问题如下图：

选项：

解释：

老师好，不明白这道题在考什么，题面强调说，如果用VAR的方式衡量 credit exposure，哪个选项能降低风险敞口，

1. 是说CVAR = WCL - EL ？

2. VAR 和loss 的分布有关，那就是看选项哪一个能降低protfolio 的volatility。 D 恰恰可以，通过diversification， A/B/C 反而都不可以。

所以我恰恰第一个删除了D，然后选不出来了。

添加评论

1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年05月09日

同学你好。这题题面说的很绕，其实就是问下列哪一种方法不能减少exposure

假设题面里是和A机构有credit exposure， D选项的意思是和另一个机构B签订一个offsetting trade，这种情况在虽然是和A机构相反的头寸，还是无法抵消掉credit risk的。

A机构会在我方头寸盈利时违约，此时我方对B的头寸是亏钱的，但是也不能说对B随便违约。。。这种offsetting交易可以对冲市场风险，但是不能解决信用风险的问题。

添加评论

1
回答
1
关注
354
浏览

我要回答关注问题

相关问题

NO.PZ2016082406000054 If we assume ththe value risk (VAR) for the portfolio of tras with a given counterparty cviewea measure of potenticret exposure, whiof the following coulnot useto crease this cret exposure? A netting agreement CollaterA cret rivative thpays out if the counterparty faults offsetting tra with a fferent counterparty ANSWER: offsetting tra with a fferent party will provi no cret protection. If the first party faults while the contrais in-the-money, there will a cret- loss. 那么一个有抵押的产品，我们的敞口可以说是=正收益－抵押品价值吗，因为好像我们说到敞口，都是单单一个敞口，例如有1000的正收益，另外有700的抵押，那么我们会觉得说敞口就是1000，而不是说有了这个抵押，敞口就变成了1000-700=300这样？

2021-03-14 22:44 1 · 回答

If we assume ththe value risk (VAR) for the portfolio of tras with a given counterparty cviewea measure of potenticret exposure, whiof the following coulnot useto crease this cret exposure? A netting agreement CollaterA cret rivative thpays out if the counterparty faults offsetting tra with a fferent counterparty ANSWER: offsetting tra with a fferent party will provi no cret protection. If the first party faults while the contrais in-the-money, there will a cret- loss. 老师offseting是不是，比入我空1手，在做多一手，两手未平，所以抵消的是mlt risk netting 是在一个时间点，把手头合约全部拿过来加加减减，最后压缩成1,2张的意思如果netting后合约减少的，那和close out 似乎是差别也不大，两者的共同点都是合约减少了，理解对吗

2020-10-18 23:25 1 · 回答

C不会增加另一种CR吗？类似C的卖方违约？

2019-10-27 16:05 1 · 回答

请问老师机制和zhong y中央清算所是一样的吗，offsetting 会是的 exposure敞口变小不是吗？谢谢

2018-10-03 10:15 1 · 回答

问一道题：NO.PZ2016082406000054

1 个答案

1

1

354

相关问题