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dabai · 2019年05月09日

问一道题:NO.PZ201602270200002004 第4小题 [ CFA II ]

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问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

为什么不能用par rate 求spot rate的方法求value而要用二叉树的方法呢?题目里两个信息都给了怎么判断用哪个呢?

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年05月09日

bond2是callable bond,含权债券要考虑到未来利率改变对于行权的可能性。且利率波动率为10%。只能用二叉树。