receiver swaption 是receive floating, pay fixed的意思吗？
我自己算，当作Pay floating ,receive fixed了。
竹子 · 2017年05月29日
对 是收固定付浮动。因为swaption刚刚结束，也就是其中的Option要到期了，此时投资者要决定是否进入这样一个swaption。如果市场中的swap rate大于swaption中的swap rate，此时应该进入，因为进入这样的swaption可以收入2.75%的利息，而选择不执行，市场中的利率只有2.23%；所以对于投资者来说，value就等于这两个值的差的现值；反之，如果市场中的利率大于swaption的利息，则投资者选择不执行。浮动端可以不用管，因为不管进不进入Swaption，浮动利率都是一样的，要根据市场的变化而变化。
这个Swaption定价的原理李老师在上面的视频中的提到，可以看一看