吴昊_品职助教 · 2019年05月09日
第一题，题干中说的interest rate dependent不是路径依赖。MBS这种资产的现金流是路径依赖的，现金流不光取决于这个点的利率本身， 还取决于走过的利率路径。而题干中的interest rate dependent只是说含权债券的现金流取决于将来利率的改变。
第二题：由于节点2-2是第2年的中间的节点，是第2年末开始的1年期远期利率。所以C是正确的。参考基础班讲义P87.
Vincent, Y.K. LIU · 2019年05月09日
那第一个陈述为什么错呢
吴昊_品职助教 · 2019年05月09日
第一个陈述的后半句错了，二叉树也提供用来折现的利率。
