发亮_品职助教 · 2019年05月09日
”money duration=market value*modified duration pvbp=market value * modified duration * 1bp 那么money d和pvbp的关系是不是就是money d=pvbp*10000呀。我有记错吗？”
没有记错，是这个关系式。
他这块是这样，看表格里面PVBP的单位，是PVBP / Million，以30年的为例，1972表示的是1million面值债券的PVBP。
然后现在30-year最多让买100million，那么30年债券总 PVBP = 1972 × 100
然后解析里面说这个乘式算出来的数是Money duration其实是不准确的，准确的说应该是PVBP。但其实PVBP和Money duration两者表示的意思是一样的，只是倍数的差异，最终算出来的结果没有区别。
Tareina · 2019年05月15日
dollar duration是不是应该是yield变动1%时候的值？我怎么还是记得何老师上课提到过。
