开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

lanxin_sun · 2019年05月08日

问一道题：NO.PZ201702190300000101 第1小题

  1. CFA II
  2. Derivative

* 问题详情，请 查看题干

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


请帮我看一下我折现回0时刻上下相等以求出合理QFP再与题目所给125对比。为什么算不出正确答案？把125代入上下做差倒是可以算出正确答案。谢谢

112+0.08=QFPx0.9 +0.2/ 1.003*0.25 =>QFP =124.404 错差等于0.5956

添加评论
1 个答案

包包_品职助教 · 2019年05月09日

同学你好，这道题不能这么算：

正确的算法是112+0.08=FP +0.2/ 1.003*0.25 ，算出来FP再与125×0.9做差

因为实际上套利我的最终的现金流是：期初买债券花掉112.08，复利到T时刻是FP+0.2；而期末卖forward 收到125×0.9+0.2；二者做差就是套利利润

实际上我们收到的并不是QFP，所以并不能直接拿QFP直接做差。如果你要用QFP做差的话，那就要给这个差额再✖0.9.这样才对。因为我们支付的相当于是QFP×0.9做差

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 315

    浏览
相关问题

NO.PZ201702190300000101 1、从哪个条件获知后续无coupon收取？ 2、是否有通过画图法对此题进行注解哈？

2021-05-20 15:29 1 · 回答

NO.PZ201702190300000101 这道题我先算出了qfp*cf+aiT折现到现在112.6156，然后算出b0+ai0-pvc0=112.08。二者的差0.5356。这样也可以吗

2021-05-11 19:30 1 · 回答

因为题目没有写是连续复利的，所以我按ln(1+Rf)=compounrisk-free rate,把compounrisk-free rate is 0.30%转换成了Rf=0.3005%，再用这个利率进行折现。请问这样是对的吗？

2020-11-18 08:31 1 · 回答

此处的0.08应计利息不是应该包含在112的债券报价里的吗？相当于如果没有应计利息，债券报价应该是112-0.08=111.92 为何此处0.08是在112之外额外的一笔利息啊？

2020-10-22 14:27 1 · 回答

老师请问，怎么不是这样解题呢？

2020-08-17 23:26 3 · 回答