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cfaer · 2017年05月29日

[CFA III][Asset Allocation] 2016 CFA 3 AFTERNOON MOCK Q50 ?


Based on the information provided in Exhibit 3, the most appropriate

risk neutral strategy

is for FB to:

A. under-hedge AUD and over-hedge CHF.
B. over-hedge AUD and not hedge CHF.
C. under-hedge CHF and not hedge AUD.
Answer = B


题目中risk neutral strategy是怎么理解呢?它和over-hedge and not hedge没啥关系吧?


1 个答案
老师答案

risk neutral strategy就是long一个东西,short一个东西。你手里有外汇现货,然后再用远期合约去hedge,就是一种risk neutral strategy

何旋hexuan · 2017年05月29日

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