问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
--这个题目如果按照公式：portfolio SR平方=benchmarkSR平方+IR平方，求得的IR与ben'ti本题解释数值不一致。请问什么原因？
NO.PZ201710100100000403 问题问的是greatest consistency，IR大只能说明单位风险获得的active return更多吧，这个和active return能不能持续没有关系？即IR大和return的持续性无关，即return大也不能说明这个return就能一直持续下去吧 如果volatility很大的话那说明波动大，则说明无法一直保持有active return，所以选volatility最小的？ 感觉其实知道怎么算，但不知道题目到底想让你求什么
NO.PZ201710100100000403 这里为什么不是看Sharp ratio
老师好，所以求consistenof active return 就看IR， 是吗? 还有怎么问法也可以hint 去看IR？ 谢谢。
FunY FunZ C is correct. The IR measures the consistenof active return. The IR is calculatefor the three fun follows: IR=RP−RBSTRP−RB)=RASTRA)IR=\frac{R_P-R_B}{ST(R_P-R_B)}}=\frac{R_A}{ST(R_A)}}IR=STRP−RB)RP−RB=STRA)RA IR for FunX = (10.0 – 9.4)/5.2 = 0.6/5.2 = 0.12 IR for FunY = (11.6 – 9.4)/9.2 = 2.2/9.2 = 0.24 IR for FunZ = (13.2 – 9.4)/15.1 = 3.8/15.1 = 0.25 FunZ hthe largest IR anthus is expecteto prothe greatest consistenof active return 考点information ratio 解析题干问的是 greatest consistenof active return持续的超额回报，也就是基金经理主动管理基金的能力，因为衡量指标为information ratio。通过计算，XYZ的IR分别为0.12，0.24，0.25。因此选C。老师，算IR公式里分母是ST为什么不是除以expectevolatility？
请问expectevolatility指的是什么呀？
