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Priscilla · 2017年05月29日

问一道题:NO.PZ201601050300001206 第6小题 [ CFA II ][ALT]

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问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:

请问, 方便存储的金属,FP的价格,加上的storage cost低, FP的价格就会低,应该大概率是backwaration啊,为什么会是contango? 我做这题的时候,考虑的角度是因为precious metal, 所以未来价格涨得概率大,所以contango, 看了答案,反而糊涂了。

1 个答案
老师答案

这个答案说的不好,只是实证检验的结果,跟storage cost不是因果关系,出了储存成本,还有convenience yield的影响因素。

李斯克 · 2017年05月29日