我知道y(corporate)=y(treasury)+spread,但是平时做题时,看到的两个yield的叫法挺confuse的,请老师明确一下。
一般会碰到这样的问题:
告诉你spread将上升下降,然后yield curve将上升下降,问怎么调整配置。
我秉持的思路是:spread从credit risk的角度考虑,主要影响corporate bond;yield curve 从r影响P,从而应该调整Duration的角度来思考,倒是也没做错过。
但是对于yield curve本身,我就不知道它到底指代的是y(treasury)还是y(corporate),还有一种讲法,是int rate上升下降,这个int rate,指代的又是y(treasury)还是y(corporate)呢?
上面的()都表示下标