请问第一笔coupon不是按照期初的rate也就是发行时的6%来计算吗
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
吴昊_品职助教 · 2019年05月07日
capital-indexed bond，债券的面值会随着通货膨胀率而调整。面值调整为2000*（1-5%）=1900.其coupon rate不会发生改变，但注意这个债券是semi-annually，因此，每一期的coupon rate为6%/2=3%
霍佳祺 · 2019年11月28日
根本没回答到点上。浮动利率债券每期的coupon rate是用期初的reference rate计算的，本期末的数据用于计算下一期的coupon rate。但是index-linked bond的付息是用支付期末的index去计算coupon rate吗？
吴昊_品职助教 · 2019年11月28日
首先这道题和浮动利率债券没有关系，然后题目中是capital-indexed bond，这个债券的coupon rate始终是不变的，变的是债券的本金。本题的Capital-indexed bond是在付息日当天调整了本金，today CPI is decreased by 5%，所以直接调整本金就是付息日当天的面额。
NO.PZ2018062010000001 问题如下 Suppose tha country in Australia issuea 15-yecapital-inxebonwhiha link to the Consumer PriInx(CPI). The pvalue w2,000 anthe coupon rate w6%. The wof the interest paithe bonwsemi-annually. Assuming ththe bonwissuein half a yeago, toy’s CPI is crease5%. So, in toy, whiof the following best scribes this bon A.The principrepayment creases to 1,950. B.The first coupon payment of the bonis 57. C.The coupon rate of the boncreases to 5.7%. B is correct.Accorng to the concept of the capital-inxebon although the coupon rate will not change, the coupon payment will change with the increase or crease of the principamount whipen on the increase or crease of the inx. We cknow ththe CPI creases 5%, it lea to the principamount also creases 5% whiis 2,000 x (1 – 0.05) = 1,900. Although the coupon rate will not change whiis 6%, the first semi-annucoupon payment is (1,900 x 0.06) / 2 = 57 with the use of the new principamount.考点capital-inxebon析capital-inxebon债券的面值会随着通货膨胀率而调整。CPI下降5%, principamount也下降5%。面值调整为2000*（1-5%）=1900，故A不正确。其coupon rate不会发生改变，注意这个债券是半年付息一次，因此，每一期的coupon rate为6%/2=3%，故C不正确。第一期的coupon payment为1900×3%=57，B正确。 A，时间不是才半年吗？
NO.PZ2018062010000001 a正确的话应该是多少，怎么算的
这道题能做对，想问一下这种情况下将来归还的本金是2000还是1900？
之前做过的例题，就说如果半年付息一次，6月30日的cpi要到12月31日生效调整。这题为何是cpi一变化，coupon rate立刻调整了？谢谢
可以理解为CPI是随时调整面值的吗？比如发COUPON前一天调整了面值，coupon就按照新的面值计算？