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anniemao · 2019年05月05日

A B manager 为什么不选buy convexty? 为什么说B 不会降低duration,? 

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发亮_品职助教 · 2019年05月06日

Buy convexity策略应用在:预测收益率曲线波动率加大的情况具体收益率曲线怎么变不一定知道

如果我们确切地知道收益率曲线上是如何变得,那么就直接买卖对应的债券即可。

这道题的收益率曲线已经告诉了怎么变了,A是预测短期利率降低、长期利率上升,那么直接调整短期利率、长期利率对应的Duration即可。

同理B也是,因为已经精确地预测到了收益率曲线怎么变,那么直接调整短期利率、长期利率上对应的Duration即可。


”为什么说B 不会降低duration,? ”

当预测收益率曲线上升时,应该降低Duration,这样避免亏损过多。

但是B预测的是短期利率降低,长期利率不变,所以最不可能做的就是降低组合的Duration

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