问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
老师请问为什么Plain Vanilla不能选?因为fixed coupon payments 不是也可以避免bond price的下降风向?谢谢老师
NO.PZ2016031001000026 问题如下 Whiof the following bontypes provis the most benefit to a bonolr when bonprices are clining? A.Callable B.Plain vanill C.Multiple put C is correct.A putable bonis beneficifor the bonolr guaranteeing a prespecifieselling prithe remption te, thus offering protection when interest rates rise anbonprices cline. Relative to a one-time put bonthincorporates a single sellbaopportunity, a multiple put bonoffers more frequent sell baopportunities, thus proving the most benefit to bonolrs.考点含权债券解析callable bon即可赎回债券。当利率下降的时候,callable bon被债券发行人提前以call price赎回,所以callable bon价格涨不上去,会有一个上限。callable bon对发行人有利的,而不是对债券持有人(bonolr)有利的。故A不正确。plain vanilla bon即固定利率债券,期间支付固定的票息,到期归还本金。当债券价格下降,即利率上升的时候,价格就正常跌下去了,不会对bonolr有利。故B不正确。putable bon即可回售债券。当利率上升的时候,putable bon债券持有人以提前约定好的put price回售给发行人,所以putable bon价格跌不下去,会有一个价格下限。putable bon债券价格下降的时候对债券持有人有利。故C正确。 when bonprices are clining,这句话理解成了价格下降,利率你上升?是我翻译错了吗
NO.PZ2016031001000026 老师能一下A和B吗
multiple put 是什么?