问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
这题有没有更简单的解释方法？
竹子 · 2017年05月29日
由上涨后的股价56（此时option value=56-45=11)，和下跌后的股价42.5 (此时option value=0) ，可以计算出delta=(11-0)/(56-42.5)=0.815
现在手上有call，要用stock对冲，根据公式：NO. OF STOCK NEEDED= - Nc*delta call
所以1000份的call option，需要815份的股票对冲。
实际上就是找到delta call=多少。当然在此之前要弄清楚是long call or short call
过程看起来很繁琐 其实做起来还好
竹子 · 2017年05月29日
可以去看一下基础班reading 41的arbitrage with a one-period binomial model这个视频，其中有个例题是类似的