Hermione · 2017年05月29日
Q22
B 为什么不对？他推荐这个highly rated mutual funds 只是依照historical returns但是并没有去看 client的 objectives, risk tolerance and constraints, 所以没有去考虑到suitability. 不是return 高就适合。之前有一道很经典的题目就是一个经理觉得某个股票现在undervalue所以就马上推荐给了他的客户，然后那道题目选的就是没有suitability.
Q23
B 为什么对？Diligence and reasonable basis 强调的是做investment decisions and actions有充分的analysis和理由，但是这道题目并不涉及到Investment decision, 只是账户问题。
还有A：如果客户固执己见（"insist"）他也没办法强迫客户改变啊，这不能算他的错吧？
Ethics 好难！！好可怕！！完全没有信心。一级二级Ethics 都是 A， 但是三级课后题做的一塌糊涂。谢谢何老师。
Q23 补充一下： 在Brown生病后，Klein除了给他打电话review一下，什么communication貌似都没有..
Q22：是你想太多，关于suitability他只是没提到而已，有可能他真的考虑到了，只是case里没说。这题一定要选一个最错的，很明显关于referral fee是明显错误，那就选这个。而且这道题其实让你判断的是他对客户所做的statement错在哪里，因为你看这一段通篇都是statement，所以你就只看他说的这些是不是完全披露了。当然，严格来讲，suitability有可能也违反了，但题目没有明显叙述，我肯定选一个最违反的。
你说的另外一道题应该是其他都遵守，suitability这一条是最有可能违反的。
Q23：首先diligence不光指做投资决策的时候，还包括你的所有工作，都应该尽职尽责。Klein不应该听到客户insist之后就按客户的想法来，而是应该试图去说服客户才对，因为有可能客户会受到自己情绪的影响，或者客户根本就不懂，如果每个manager都是听到客户要什么就完全按客户的想法来，那是不是也太偷懒了，所以违反diligence违反loyalty。communication这一条说的是要把产品的所有情况，你做分析的所有过程和改变都告诉客户，Klein之前已经把plusaccount的所有情况都详细描述过了，所以并没有违反communication这一条。你对communication这一条的理解不对，要及时review客户的情况这不是communication这一条讲的内容，你所说的Klein只是review一下没有其他沟通正是说明他违反了diligence，没有完全尽职尽责
你的问题是做题目的时候想太多，会自己衍生出很多推理出来的结论。不过也放心，ethics考试时候倒没有课后题难。而且你觉得难别人也觉得难，大家都一样的。加油！
何旋hexuan · 2017年05月29日
