吴昊_品职助教 · 2019年05月05日
题干中有一句话:“AI bond is currently trading at an option-adjusted spread (OAS) of 13.95 bps relative to the benchmark yield curve.”
Exhibit 2给定的是benchmark的二叉树。题干的信息是: Panel A of Exhibit 2 provides an interest rate tree assuming the benchmark yield curve shifts down by 30 bps, and Panel B provides an interest rate tree assuming the benchmark yield curve shifts up by 30 bps.
这个AI bond还有一个OAS是13.95 bps,所以对AI bond的折现率,应该是Benchmark二叉树的基础上加上13.95 bps,即给二叉树所有的利率都加上13.95bps,然后用新的二叉树算callable bond的V+和V-。
Olive_品职助教 · 2019年05月05日
同学你好,我来回答一下FSA问题。
这道题问的是母公司的合并报表中应该披露ABC三个选项的哪个内容,C选项的foreign exchange difference并不是指的foreign translation G/L,而是子公司的foreign transaction G/L。
这道题是把foreign transaction和foreign translation放在一起考了,AB选项解释里都写的很清楚,C选项的意思是foreign transaction gain/loss的披露,子公司的业务里也会有foreign transaction gain/loss,IFRS和US GAAP对foreign transaction G/L都要求确认在I/S中,但是不要求具体放在什么位置,不同公司可能把这部分放入I/S不同的栏位,这样会影响不同公司之间会计报表的可比性,所以要求在I/S中披露,母公司合并了子公司的报表,也要对子公司的transaction gain/loss金额进行披露。
下回尽量把不同学科的问题分开哦,谢啦。
加油