Olive_品职助教 · 2019年05月04日
同学你好，
根据题目给的条件，可以算出利润表中本来计的periodic pension cost=-40-263+299=-4。这就是解释中第一个表格的意思。
解释中第二个表格是先把所有的pension cost加回，然后重新再将pension cost的各项归到更能反映经济实质的栏位。+4-40=-36的意思就是先把之前包含在operating expense的所有periodic pension cost加回，也就是+4，然后只在operating expense中扣掉c.s.c，也就是-40，因为分析师认为只有c.s.c才算是operating expense。下面的-263意思是把pension cost里面的interest cost部分归入利润表的利息费用一栏。下面的+205的意思是分析师认为养老金资产的投资收入应该归类为interest income，而且应该用真实的return才能反映经济实质，所以加的是actual return205，不考虑E(R)299。这三行加总，就是-94。
原题解析是通过这道题把分析师对periodic pension cost的归类也讲解了一遍，但是我们做这道题的时候不用像答案这么麻烦，我们可以简化思路，因为pension cost各项不管怎么重归类，都是在profit before taxation之前列支的，所以在考虑净调整额的时候，只需要考虑actual return和expected return的差额，及205-299=-94。
加油！
