请问不是美式期权跟欧式call option一样么，怎么美式这里用30-20直接算的？谢谢
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
包包_品职助教 · 2019年05月05日
同学你好，美式期权和欧式期权不同，美式期权任何时间都可以行权，欧式期权只能在到期日行权。所以美式期权的call option的价值要大于欧式期权的。
仅为美式随时可行权，这里直接用30-20表示今天就行权的价值。而欧式只能到期的时候再行权，期权的最小价值就是到期日价值再折现到今天；即=（ST-X）/（1+Rf T）=S0-X/（1+Rf T）（ST折现到0时刻=S0）。
因为美式期权的call option的价值要大于欧式期权的，虽然用30-20算出来的是10，但是还是要取欧式期权的最小价值。
rabbit · 2020年08月27日
所以美式期权的call option的价值要大于欧式期权的。 老师这块表述应该是不小于吧？大于等于？
NO.PZ2016031202000024 问题如下 Assume the exercise price=$20, risk free rate=3%, the expiration=0.5, anthe spot priof the unrlying=$30, the minimum priof Americcall is: A.$10.29 B.$10 C.$0 A is correct. The minimum Europecall priwcalculate10.29 in previous question, the exercise value of Americcall is Max(0,30-20)=10. The value of Americcall shoulgreater thEuropecall, so the minimum value of the Americcall is 10.29中文解析美式期权和欧式期权不同，美式期权任何时间都可以行权，欧式期权只能在到期日行权。所以美式期权的call option的价值要大于欧式期权的。美式随时可行权，这里直接用30-20表示今天就行权的价值。而欧式只能到期的时候再行权，期权的最小价值就是到期日价值再折现到今天；即=（ST-X）/（1+Rf T）=S0-X/（1+Rf T）（ST折现到0时刻=S0），计算结果为10.29。因为美式期权的call option的价值要大于欧式期权的，虽然用30-20算出来的是10，但是还是要取欧式期权的最小价值10.29。 这个美式算出来的是10吗？
NO.PZ2016031202000024 问题如下 Assume the exercise price=$20, risk free rate=3%, the expiration=0.5, anthe spot priof the unrlying=$30, the minimum priof Americcall is: A.$10.29 B.$10 C.$0 A is correct. The minimum Europecall priwcalculate10.29 in previous question, the exercise value of Americcall is Max(0,30-20)=10. The value of Americcall shoulgreater thEuropecall, so the minimum value of the Americcall is 10.29中文解析美式期权和欧式期权不同，美式期权任何时间都可以行权，欧式期权只能在到期日行权。所以美式期权的call option的价值要大于欧式期权的。美式随时可行权，这里直接用30-20表示今天就行权的价值。而欧式只能到期的时候再行权，期权的最小价值就是到期日价值再折现到今天；即=（ST-X）/（1+Rf T）=S0-X/（1+Rf T）（ST折现到0时刻=S0），计算结果为10.29。因为美式期权的call option的价值要大于欧式期权的，虽然用30-20算出来的是10，但是还是要取欧式期权的最小价值10.29。 我用(30-20)/[(1.03)^0.5]=10/1.0149=9.8533我看公式用的是一样的，但是不懂为什么我算出来的不一样
NO.PZ2016031202000024问题如下Assume the exercise price=$20, risk free rate=3%, the expiration=0.5, anthe spot priof the unrlying=$30, the minimum priof Americcall is:A.$10.29B.$10C.$0 A is correct. The minimum Europecall priwcalculate10.29 in previous question, the exercise value of Americcall is Max(0,30-20)=10. The value of Americcall shoulgreater thEuropecall, so the minimum value of the Americcall is 10.29中文解析美式期权和欧式期权不同，美式期权任何时间都可以行权，欧式期权只能在到期日行权。所以美式期权的call option的价值要大于欧式期权的。美式随时可行权，这里直接用30-20表示今天就行权的价值。而欧式只能到期的时候再行权，期权的最小价值就是到期日价值再折现到今天；即=（ST-X）/（1+Rf T）=S0-X/（1+Rf T）（ST折现到0时刻=S0），计算结果为10.29。因为美式期权的call option的价值要大于欧式期权的，虽然用30-20算出来的是10，但是还是要取欧式期权的最小价值10.29。 ST-X）/（1+Rf T）=S0-X/（1+Rf T）（ST折现到0时刻=S0），计算结果为10.29。 这个具体是怎么带入数字得到的？
NO.PZ2016031202000024 $10 $0 A is correct. The minimum Europecall priwcalculate10.29 in previous question, the exercise value of Americcall is Max(0,30-20)=10. The value of Americcall shoulgreater thEuropecall, so the minimum value of the Americcall is 10.29 中文解析 美式期权和欧式期权不同，美式期权任何时间都可以行权，欧式期权只能在到期日行权。所以美式期权的call option的价值要大于欧式期权的。 美式随时可行权，这里直接用30-20表示今天就行权的价值。而欧式只能到期的时候再行权，期权的最小价值就是到期日价值再折现到今天；即=（ST-X）/（1+Rf T）=S0-X/（1+Rf T）（ST折现到0时刻=S0），计算结果为10.29。 因为美式期权的call option的价值要大于欧式期权的，虽然用30-20算出来的是10，但是还是要取欧式期权的最小价值10.29。 为什么这个题目里Price和value是一个东西？
这个10.29是怎么算出来的，欧式期权的价格，不是30-20/（1+0.03）0.5/12=10.02才对呢