计算E(chanein price based on yield view)时候,公式不是-MD起头的的吗?为什么计算的时候4.12前面没有负号呢?
发亮_品职助教 · 2019年05月06日
表里面给了两个Duration,Modified duration与Effective duration,两者都衡量债券价格对利率的敏感程度
Current modified duration;以及Expected effective duration (At the horizon)
注意,Modified duration给的是当前的Duration,因为预测利率在将来发生改变,所以一定不能用Current duration。
而Effective duration给的是到期时的Duration,一个将来值。
另外,Modified duration与Effective duration适用的范围有点区别。
当债券组合有含权债券、浮动利率债券Floater时,只能用Effective duration数据。
而当债券组合只是普通债券组合时,可以适用Modified duration。