问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
请问一下，这道题和经典题有点不同，给了分红的概念，那么是不是可以通过在起初比较价格来套利，也就是
（125*0.9+0.2）/e ^0.2996%/4 -112/ e^ 1.1%/4
那么分红是不是要在s0处考虑呢？
包包_品职助教 · 2019年05月02日
同学你好，这个不是分红的概念，说的是债券的应计利息哈。另外这个是compounded 无风险利率，所以是复利不是连续复利。不能用e来折现。可以比较期初的价格，那就是（125*0.9+0.2）/（1+1.003 )0.25,表示的是我们通过期货合约卖债券收到的钱的现值；然后减去期初买债券支付的钱=112.5+0.08。
S0处要考虑债券的应计利息，因为报价是不考虑应计利息的价钱，实际上我们买债券支付的是full price。也就是债券的报价+应计利息。
Tammy · 2019年05月07日
“然后减去期初买债券支付的钱=112.5+0.08”，这里的0.08为什么不再折现到0时刻呢，不是是下一期的coupon么
包包_品职助教 · 2019年05月07日
这个0.08就是0时刻的应计利息了，不用再折现了。
NO.PZ201702190300000101 1、从哪个条件获知后续无coupon收取？ 2、是否有通过画图法对此题进行注解哈？
NO.PZ201702190300000101 这道题我先算出了qfp*cf+aiT折现到现在112.6156，然后算出b0+ai0-pvc0=112.08。二者的差0.5356。这样也可以吗
因为题目没有写是连续复利的，所以我按ln(1+Rf)=compounrisk-free rate,把compounrisk-free rate is 0.30%转换成了Rf=0.3005%，再用这个利率进行折现。请问这样是对的吗？
此处的0.08应计利息不是应该包含在112的债券报价里的吗？相当于如果没有应计利息，债券报价应该是112-0.08=111.92 为何此处0.08是在112之外额外的一笔利息啊？
老师请问，怎么不是这样解题呢？