开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
Caroline1027 · 2019年05月01日
第8页的方法一中写到，如果外币资产增值，需要hedge的更多；但是第9页中的forward的策略的特点中又说“expects the GBP to appreciate, reduce the hedge ratio“，这两个矛盾的点应该怎么理解？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年05月02日
这两个不矛盾哈。
第8页这里，包括下半页计算roll yield，都是不考虑基金经理观点的。那就是外币资产有多少就hedge多少。它增值了，就hedge更多，它贬值了，就少hedge一些。
第9页这里考虑了基金经理的观点，hedge外币资产是因为我们担心外币资产贬值，如果预期它是增值而不是贬值的，那我们就一点都不用担心，所以就可以降低 hedge ratio .
