题干中提到：“He will fund this new position by replacing an existing emerging market equity manager”，怎么理解这个replacing呢？
不是把这个新兴市场经理替换掉的意思？
如果是，那么选择OCTANS的market-neutral，则无法满足maintain the beta exposure of the emerging market equity allocation的要求（因为beta为0)
cityu · 2017年05月27日
懂了，所以这道题的正确理解是这样：1）用market-neutral替代原先的新兴市场经理，同时long emerging market equity index futures获得beta，由于market-neutral本身beta为o，所以portfolio真题看，beta与原先一样，但增加了alpha
是的
李斯克 · 2017年05月27日