CFA 3级Reading 33 Risk Management Applications of Option Strategies 中的内容,其中的第3小节,有一个叫做Delta hedge is not easy 的视频。这个例题应该是出现在视频大概十几分钟的地方。
Call option的Delta应该是随着股票价格上涨而增加的。但是在Delta hedge is not easy那道例题中,为什么会出现Call option的Delta随着股票上涨却减少的情况,我觉得例题有问题。
具体情况是:股价从800块涨到了815,但是Call option的Delta 却从0.44 (1322/3000) 降到了0.39((35.2-29.42)/(815-800))