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施宏斌 · 2019年04月29日

问一道题:NO.PZ2019010402000052 [ CFA II ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

老师你好。short calendar spread 目的是 看空长期,短期补贴收益,对么? 那答案a sell long term put 看上去 是看多长期..  所以这里我应该怎么理解

施宏斌 · 2019年04月29日

所以这里很重要的是 short (操作) calendar put (工具)spread ,可是题目中没有工具 只是说了 short calendar spread 我如何判断,是包括两种都可以 ,只要是short 一个long term的 option 就算是?

包包_品职助教 · 2019年04月29日

对的,只要是short 一个long term option 的都算是

2 个答案

包包_品职助教 · 2019年04月29日

同学你好,short calendar put spread就是卖long-term put 赚期权费,相当于他预期将来股票是会涨的或者说是不会跌;这样对方就不会行权,他就可以白赚期权费。

long near put 就意味这短期他是看跌的,所以短期long put赚钱。

包包_品职助教 · 2019年04月29日

同学你好,short calendar call spread 目的是 看空长期,短期补贴收益。

short calendar put spread 目的是长期看涨,短期看跌。

 

candally · 2019年04月29日

老师,你这里说的第二个头寸有点不太明白,可以详细说明一下吗?谢谢