吴昊_品职助教 · 2019年05月06日
这个是一个sell order，按照我们正常的流程来做。
paper portfolio=30000*（53.25-52.87）=11400
actual portfolio=10000*（53.22-52.87）+10000*（53.06-52.87）+10000*（52.87-52.87）=5400
IS=11400-5400=6000
我觉得老师这里没有意识到sell order，所以书写的时候没有注意。
ZHANGYI · 2019年05月06日
好的，明白了，所以sell order应该在buy order的基础上加一个负号。感谢老师的耐心解答。
吴昊_品职助教 · 2019年05月06日
是的，不谢。
吴昊_品职助教 · 2019年04月27日
decision price因为题目给的是bid-ask的形式，所以我们取midpoint来作为decision price。0.5*(53.30+53.20)=53.25.
正负没有关系，cost成本本身就是一个负数的本质，我们平时说成本6000的时候其实就是加了一个负号，使其成为一个正数的形式。
ZHANGYI · 2019年04月27日
关键的点是在于计算implementation shortfall cost应该用哪一个价格作为benchmark？根据课件例题及课后题视频讲解应该是最后一天close price，但是原版书给出的答案benchmark是decision price，这一点没有弄明白
