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sophie · 2019年04月22日

问一道题:NO.PZ2016021701000002 [ CFA III ]

问题如下图:

想问下A问答案里面1211*500/(1+0.75%),分子部分1211*500是什么意思?为什么不是1211*500*498.5呢?

1 个答案
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企鹅_品职助教 · 2019年04月23日

1211是要long的futures contracts的份数 是(300000000*(1.0235)^0.25)/(500*498.3)这样算出来的,这里用的是synthetic equity的公式。

1211*500是求1211份futures contracts有一共多少份futures(是份数,不是金额)。因为1211*500/(1+0.75%)^0.25 求的是多少unit的stock, 也不是stock的金额。如果用1211*500*498.5就是求金额了。